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2020年全国工业和信息化工作会议在京召开，会议强调，稳步推进5G网络建设，深化共建共享，力争2020年底实现全国所有地级市覆盖5G网络。优化提升网络供给质量，深化电信普遍服务，重点支持边疆和偏远地区网络深度覆盖。继续做好网络提速降费，在扶贫助残领域实施精准降费。持续提升IPv6网络质量和服务能力，支持IPv6在5G、工业互联网、车联网等领域融合创新发展。 今年多个省市地区发布了5G建设规划，包括广东省、上海市、北京市、江苏省，都提到了加速5G网络建设。根据六个省市的建设规划，2020年有望累积建设15万座5G基站，机构预计全国2019年有望建设15万座，2020年有望新建超70万座，5G建设加速也将带动通信产业链业绩释放。根据中国信息通信研究院测算，预计2020-25年5G将拉动中国数字经济增长15.2万亿。 华泰证券认为，当前迎来运营商集采高峰，主设备和前传光模块等领域关注度持续提升，我们预计2019年底或2020年初5G基站首次招标有望启动，2020年上半年为网络建设交付期，2020年下半年或将迎来规模商用，基站和传输设备的需求将显著提升。同时，行业景气度将逐渐从上游向中游传导，随着5G商用，流量需求将持续提升，看好光模块、IDC及云计算等细分领域。另外，应用侧的需求将逐渐显现，以车联网、工业互联网、VR/AR等为代表的应用场景有望从梦想照进现实。 华泰证券建议关注：天源迪科（300047）、新易盛（300502）、中兴通讯（000063）、盛路通信（002446）、烽火通信（600498）。推荐关注：华工科技（000988）、星网锐捷（002396）、金卡智能（300349）、移为通信（300590）、数据港（603881）、中际旭创（300308）、世嘉科技（002796）、光环新网（300383）、中国联通（600050）、和而泰（002402）、移远通信（603236）、海能达（002583）。 |
